Выхлопные газы содержат воду и углекислый газ - это основные продукты горения топлива. А вода и углекислый газ имеют большую теплоёмкость, чем кислород с азотом. Соответственно, чем больше углекислоты и воды, тем ниже будет температура горения смеси, а чем ниже температура, тем меньше окиси азота.
Но снижение температуры горения приводит к снижению КПД двигателя, и для получения тех же лошадиных сил, тех же ньютонов крутящего момента, надо сжигать больше солярки.